今天，AI赛道再次暴走，存储芯片、AIGC、AI芯片、ChatGPT、算力、文化传媒、游戏等相关板块均处在涨幅榜前列。

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千亿巨头再创历史新高

【资料图】

而股价再创历史新高的科大讯飞，无疑是今天AI赛道的“流量担当”。该股今天以1.85%明显低开，开盘后快速拉升，至收盘大涨9.27%，股价报收74.85元，继4月4日创出历史新高后，股价再创历史新高。2022年10月12日（该股盘中创出29.74元阶段新低）以来，科大讯飞已累计大涨140.68%，市值增加约1013亿元。

此外，今天科大讯飞成交额达115.78亿元，成为日内A股成交额最大个股，与其2017年8月28日创下的上市以来单日最大成交额117.87亿元十分接近。

平安证券认为，“讯飞星火认知大模型”的迭代升级，将持续提高公司在人工智能领域的核心竞争力，公司在我国人工智能领域的龙头地位将进一步巩固。有投资人士更是直言，科大讯飞就是A股最好的AI龙头公司，甚至认为科大讯飞的市值有望达到一万亿。

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ChatGPT概念集体上涨

随着ChatGPT的爆火，国内大模型也是人声鼎沸。科技部新一代人工智能发展研究中心日前发布的《中国人工智能大模型地图研究报告》显示，目前，中国和美国研发的大模型数量占全球总数的80%以上。其中，中国10亿参数规模以上的大模型已发布79个。

百度、腾讯、华为、阿里等互联网巨头均发布了自己的AI大模型产品。日前科大讯飞发布了讯飞星火认知大模型1.5版本，今天360智脑大模型也正式发布。

民生证券研报指出，在经历二月至三月的大模型集中发布期、四月至五月的产品研发期和政策方向逐步明确后，六月起AI大模型产品和应用有望迎来集中发布。

今天ChatGPT概念大涨2.29%，除上述科大讯飞外，天娱数科、岭南股份强势涨停，光云科技大涨9.6%，新致软件、捷成股份、浙大网新等也涨幅居前。

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算力需求爆发

随着国内外厂商加速AI大模型训练，接入用户数量激增，算力需求将迎来井喷。中信建投表示，AI快速发展的背景下，算力仍是非常紧缺的资源。

而据广发证券李雪峰等人测算，随着国内生成对话式AI产品加速推广，在乐观假设下，国内AI大模型在训练与推理阶段或产生相当于1.1万台至3.8万台高端AI服务器的算力需求。以英伟达单片A100 GPU产品售价10万元、AI加速卡价值量占服务器整机约70%计算，则对应126亿元至434亿元增量AI服务器市场规模。

今天算力概念大涨2.17%，板块中亚康股份20CM涨停，浪潮信息、澜起科技、寒武纪-U、天孚通信等个股也上涨明显。此外，光通信模块、液冷服务器等算力需求相关板块今天也表现强势。

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传媒板块也嗨了

而作为目前大模型应用能见度最明显的方向，今天文化传媒、游戏等板块也是上涨明显。文化传媒板块中的慈文传媒、电广传媒、掌阅科技、湖北广电、人民网涨停，芒果超媒大涨超10%。紫天科技、天下秀、视觉中国等涨幅居前。而游戏板块中，游族网络、汤姆猫、世纪华通等涨幅居前。

华鑫证券认为，文化传媒互联网行业的发展是伴随内容与新媒介融合以及新用户圈层需求的共振，2023年上半年AI赋能传媒互联应用带来情绪与估值双重修复，展望2023年下半年，从大模型切换至行业模型带来新增可期，总体在分化中仍具布局价值。

信达证券研报则指出，AI+影视，AI+游戏，AI+虚拟形象等细分赛道都需要优质IP的支持。同时，各类多模态大模型的预训练也需要海量、高质量、正版版权的内容加持，AI或将放大内容版权的价值。

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AI赛道还能走多久？

作为年内的最强赛道之一，最近有不少股民把AI行情和曾经的新能源行情作类比，光模块相当于光伏逆变器，算力相当于锂矿，传媒相当于储能，而科大讯飞、三六零等大模型股相当于电池厂、整机厂，类似宁德时代、比亚迪的地位。

而在机构看来，对于AI赛道的后市还是略有分歧的。浙商证券认为，站在当前，随着人工智能崛起，将带来以TMT为代表的结构牛市。展望2023年，以算力、数据、大模型为代表的上游环节盈利有望逐步释放。当前正处在AI上游环节的主升段初期，核心特征在于，TMT和科创50指数慢涨，但基本面线索驱动龙头股超额收益不断扩大。结合产业趋势、盈利阶段、基金配置，TMT的切换仍处在早期阶段。

而汇丰晋信基金则认为，站在当前时点来看，AI赛道无差别上涨的第一阶段行情可能已经结束，接下来将进入到去伪存真的第二阶段行情。有私募人士在接受中国证券报采访时也认为，AI虽然有望成为主导全年行情的主力军，但并不意味着所有板块都能“笑到最后”，一些行业（比如游戏、传媒）的估值水平已经上涨过快。

（文章来源：东方财富研究中心）